Een eerste hypotheekrecht is het recht dat een geldverstrekker krijgt op onroerend goed als zekerheid voor een lening die wordt verstrekt. Dat betekent dat als de lening niet wordt terugbetaald, de geldverstrekker onder voorwaarden het recht heeft om het vastgoed te verkopen om zo zijn geld terug te krijgen. Een eerste hypotheekrecht heeft voorrang op andere hypotheekrechten, zoals een tweede hypotheek of een achtergestelde lening.

Het tweede hypotheekrecht heeft ook het vastgoed als onderpand, maar is een minder sterk recht dan het eerste hypotheekrecht. Bij een gedwongen verkoop worden tweede hypotheekhouders pas uitbetaald nadat de eerste hypotheekhouders volledig zijn terugbetaald. Daardoor is de kans dat tweede hypotheekhouders een deel van hun inleg verliezen groter. De rente bij een tweede hypotheekrecht is daarom doorgaans ook hoger dan bij een eerste hypotheekrecht.

Hypothecaire zekerheid kan risico’s beperken, maar biedt geen garantie op rendement of volledige terugbetaling. De mate van zekerheid hangt onder meer af van de waarde en verkoopbaarheid van het vastgoed, de huurinkomsten, de Loan-to-Value (LTV) en de voorwaarden van de financiering.

Investeren in vastgoed brengt risico’s met zich mee. Inleg en rente-uitkeringen kunnen in bepaalde omstandigheden niet of niet (volledig) worden (terug)betaald. Wij adviseren u om de documenten zorgvuldig te lezen, zodat u een beeld kan vormen van de risico’s. Laat u altijd adviseren door uw financieel adviseur.

Meerdervoort Zeker®: Gericht op stabiele en veilige investeringen, ideaal voor wie een lager risico wil nemen en consistent rendement zoekt. LTV: lager, doorgaans tussen 60% en 70%, wat extra zekerheid biedt door een ruimere onderpanddekking. Hypotheekrecht: Altijd een eerste recht van hypotheek op het onderpand.

Meerdervoort Solide®: Biedt een gebalanceerde aanpak tussen risico en rendement. Dit profiel is geschikt voor investeerders die hun vermogen willen beschermen tegen inflatie en tegelijkertijd streven naar stabiele groei.
LTV: Gemiddeld, doorgaans tussen 90% en 100%, wat een evenwicht biedt tussen risico en rendement.
Hypotheekrecht: Altijd een eerste recht van hypotheek op het onderpand.

Meerdervoort Rendement®: Dit profiel richt zich op vermogensgroei en heeft een hoger risicoprofiel, vergelijkbaar met vastgoedparticipaties of investeringen in private equity. Het is geschikt voor beleggers die bereid zijn meer risico te nemen in ruil voor een hoger rendement.
LTV: Hoger, doorgaans tussen 95% en 105%, wat meer risico inhoudt doordat er een minder grote marge is in de onderpandwaarde.
Hypotheekrecht: Altijd een tweede recht van hypotheek op het onderpand.

Let op: Investeren in vastgoed brengt risico’s met zich mee. Inleg en rente-uitkeringen kunnen in bepaalde omstandigheden niet of niet volledig worden (terug)betaald. Wij adviseren u om de documentatie van aanbiedingen zorgvuldig door te lezen zodat u een beeld kunt vormen van de risico’s. Laat u altijd adviseren door uw financieel adviseur.

WALT staat voor Weighted Average Lease Term, oftewel de gewogen gemiddelde looptijd van huurcontracten. Dit geeft aan hoe lang huurders gemiddeld nog aan hun contracten gebonden zijn, waarbij gewogen huurders zwaarder meetellen in de berekening.

De LTV (Loan-to-Value) geeft de verhouding weer tussen de hoogte van de lening en de waarde van het onderliggende vastgoed. Het percentage laat zien hoeveel van de vastgoedwaarde is gefinancierd met een lening.

Voorbeeld:
Wanneer een vastgoedobject wordt getaxeerd op € 10 miljoen en de eigenaar een hypothecaire lening van € 6 miljoen aantrekt, is de LTV 60%. Een lagere LTV betekent dat het verschil tussen het geleende bedrag en de taxatiewaarde groter is. Bij een lagere LTV is er dus minder geleend dan bij een hogere LTV. Daardoor is de kans bij een lagere LTV kleiner dat (een deel van) het uitstaande leningbedrag niet kan worden terugbetaald.

Een vast rendement betekent dat u elke maand een vooraf afgesproken rentevergoeding ontvangt over het bedrag dat u heeft geïnvesteerd. De hoogte van dit rendement ligt vast bij aanvang van de investering en verandert niet gedurende de looptijd. Dat zorgt voor duidelijke verwachtingen en voorspelbare inkomsten. U weet precies welk bedrag u ontvangt en wanneer, ongeacht schommelingen op de markt of in de economie.

Wanneer u bij Meerdervoort investeert, dient het vastgoed als onderpand voor de lening. Als de lening niet wordt terugbetaald, kan het vastgoed (gedwongen) worden verkocht. De verkoopopbrengst wordt gebruikt om investeerders zo veel mogelijk terug te betalen. Het hypotheekrecht bepaalt wie daarbij als eerste recht heeft op de opbrengst.

Een hypotheekrecht geeft u als investeerder een juridisch recht op het onderpand. Dit betekent twee dingen:
• U heeft voorrang op alle andere schuldeisers als het vastgoed wordt verkocht.
• Als Meerdervoort niet betaalt, kan worden afgedwongen dat het onderpand wordt verkocht (executieverkoop) om uw investering (gedeeltelijk) terug te krijgen.

1e hypotheekrecht
De houder van het 1e hypotheekrecht wordt als eerste terugbetaald uit de verkoopopbrengst.

2e hypotheekrecht
De houder van het 2e hypotheekrecht wordt pas terugbetaald nadat de partij met het 1e hypotheekrecht volledig is voldaan.

Een 1e hypotheekrecht biedt de meeste zekerheid door maximale voorrang op de verkoopopbrengst. Een 2e hypotheekrecht kent meer risico, maar gaat vaak gepaard met een hogere rentevergoeding.

Is er sprake van een eerste- of tweede hypotheekrecht? Een eerste hypotheekrecht heeft voorrang bij verkoop van het vastgoed. Een tweede hypotheekrecht is doorgaans risicovoller, omdat eerst de eerste hypotheekhouder moet worden terugbetaald.

De LTV laat zien hoe hoog de lening is ten opzichte van de waarde van het onderpand. Een lagere LTV betekent meestal een grotere buffer bij waardedaling, maar biedt geen garantie op terugbetaling.

Bestaand en verhuurd multi-tenant vastgoed heeft een ander risicoprofiel dan single-tenant vastgoed of transformatievastgoed. Het type vastgoed bepaalt mede hoe afhankelijk de investering is van huurinkomsten, verkoopbaarheid en toekomstige waardeontwikkeling.

Een onafhankelijke taxatie geeft inzicht in de marktwaarde van het vastgoed. Kijk daarnaast naar de locatie, staat van het object, verhuurbaarheid en verkoopbaarheid. Zo beoordeelt u of het onderpand voldoende waarde biedt als de financiering niet volgens afspraak wordt terugbetaald.

Verpanding van huurinkomsten betekent dat ook de huurvorderingen uit het vastgoed als aanvullende zekerheid kunnen dienen naast het hypotheekrecht op het vastgoed. Als huurinkomsten niet zijn verpand, bent u als investeerder sterker afhankelijk van de waarde en verkoopbaarheid van het vastgoed zelf. Beoordeel ook of de huurstroom voldoende, gespreid en duurzaam genoeg is om rente en aflossing te dragen.

Een lening met hypothecaire zekerheid heeft vaak een vaste looptijd en tussentijds uitstappen is niet altijd mogelijk. Beoordeel vooraf of dit past bij uw financiële situatie en beleggingshorizon.