Voordelen van beleggen in vastgoed

Als belegger zoekt u naar een voor u optimale balans tussen zekerheid en rendement. Dit is de reden waarom veel beleggers kiezen voor vastgoed. Vastgoed als belegging kan bijdragen aan regelmatige inkomsten, potentiële waardeontwikkeling en spreiding binnen de portefeuille. Zoals hierboven toegelicht, verschillen direct en indirect beleggen in vastgoed van elkaar. Daarom hangen de voordelen van beleggen in onroerend goed af van de gekozen vorm, het type vastgoed, de locatie, de financieringsstructuur en de marktomstandigheden.

1. Regelmatige huurinkomsten

Vastgoed kan periodieke inkomsten opleveren. Bij direct vastgoed gaat het meestal om huurinkomsten. Bij indirect beleggen in vastgoed kunnen huurinkomsten indirect bijdragen aan fondsuitkeringen, rentevergoedingen of het rendement van de belegging.

Hoe voorspelbaar deze inkomsten zijn, hangt af van onder meer de kwaliteit van het vastgoed, de bezettingsgraad, de financiële kwaliteit van de huurders, de looptijd van huurcontracten en de gemaakte afspraken. Hoewel er altijd risico bestaat op leegstand of wanbetaling, zijn huurinkomsten vaak gebaseerd op langjarige overeenkomsten. Veel huurcontracten bevatten bovendien een vorm van jaarlijkse indexatie, waardoor huurinkomsten in bepaalde situaties kunnen meestijgen met inflatie of loonontwikkeling.

2. Waardeontwikkeling van het onderliggende vastgoed

Beleggen in onroerend goed kan bijdragen aan waardeontwikkeling, bijvoorbeeld door stijgende huurinkomsten, economische groei, actief beheer, renovatie of herontwikkeling. Bij direct vastgoed werkt dit via de waarde van het pand zelf. Bij vastgoedfondsen of REITs kan de waarde van uw belegging meebewegen met de onderliggende vastgoedportefeuille, marktomstandigheden en beursontwikkelingen. Bij vastgoedfinancieringen profiteert u doorgaans niet rechtstreeks van waardestijging, maar kan een hogere onderpandwaarde wel bijdragen aan een sterkere zekerheidspositie.

3. Stabiliteit en spreiding binnen de beleggingsportefeuille

Vastgoed kan een aanvullende rol spelen naast spaargeld, aandelen of obligaties. Het combineert onderliggende waarde, gebruiksfunctie en mogelijke inkomsten, waardoor het kan bijdragen aan spreiding binnen uw vermogen. De mate van stabiliteit hangt af van de gekozen vorm.

4. Inflatiebestendigheid

Vastgoed kan in bepaalde situaties helpen om vermogen beter te beschermen tegen geldontwaarding. Dit komt doordat vastgoed een tastbare onderliggende waarde heeft en kosten, huren en marktwaardes op lange termijn kunnen meebewegen met prijsontwikkelingen in de economie. De mate van inflatiebestendigheid verschilt per type vastgoed, locatie, huurcontract en beleggingsvorm.

Hoe werkt beleggen in vastgoed en welke mogelijkheden zijn er?

Zoals hierboven toegelicht, kunt u op verschillende manieren beleggen in onroerend goed. Hoe werkt beleggen in vastgoed precies? In de kern stelt u kapitaal beschikbaar aan een vastgoedobject, vastgoedportefeuille of vastgoedfinanciering. Hieronder lichten we de belangrijkste vormen kort toe.

Directe beleggingen

Bij directe beleggingen koopt u zelf onroerend goed, zoals een woning, winkel of kantoor. U heeft veel controle over aankoop, verhuur, beheer en verkoop. Daar staat tegenover dat u ook zelf verantwoordelijk bent voor financiering, onderhoud, administratie, exploitatiekosten, leegstand en eventuele waardedaling.

Vastgoedfondsen

Via vastgoedfondsen belegt u indirect in een vastgoedportefeuille. Het fonds bundelt kapitaal van meerdere beleggers en investeert dit in vastgoedobjecten, zoals woningen, kantoren, winkels of bedrijfsruimten. Uw rendement hangt af van de prestaties van de portefeuille en de voorwaarden van het fonds. Vastgoedfondsen brengen doorgaans kosten in rekening, zoals beheerkosten, fondskosten of transactiekosten. Afhankelijk van de fondsstructuur kunnen ook instap- of uitstapkosten gelden.

Closed-end vastgoedfondsen

Closed-end vastgoedfondsen halen kapitaal op voor een vooraf bepaalde vastgoedportefeuille of een specifiek vastgoedproject. Meestal hebben deze fondsen een vaste looptijd en een beperkt aantal participaties. Daardoor staat uw vermogen vaak voor langere tijd vast en zijn de mogelijkheden om tussentijds uit te stappen beperkt.

Open-end vastgoedfondsen

Open-end vastgoedfondsen hebben meestal geen vaste einddatum en bieden vaker mogelijkheden om participaties tussentijds te kopen of te verkopen. Daardoor zijn ze doorgaans flexibeler dan closed-end fondsen. De voorwaarden voor tussentijdse verkoop, waardering en kosten verschillen per fonds.

Real Estate Investment Trusts (REITs)

REITs zijn bedrijven die vastgoedbeleggingen beheren en exploiteren. Ze bieden investeerders de mogelijkheid om indirect in vastgoed te beleggen door aandelen te kopen in een vastgoedonderneming. Veel REITs keren een deel van hun inkomsten uit aan aandeelhouders in de vorm van dividend.

Het rendement hangt af van onder meer de kwaliteit van de vastgoedportefeuille, huurinkomsten, renteontwikkelingen en marktomstandigheden. Bij beursgenoteerde REITs kan de waarde daarnaast schommelen door ontwikkelingen op de aandelenmarkt en het sentiment van beleggers.

Vastgoedfinanciering met hypothecaire zekerheid

Bij beleggen in vastgoed met hypothecaire zekerheid verstrekt u als particuliere of zakelijke belegger kapitaal voor vastgoedfinanciering. Dit kapitaal wordt gebruikt voor bijvoorbeeld de aankoop, herfinanciering of ontwikkeling van vastgoed. In ruil daarvoor ontvangt u een vooraf afgesproken rentevergoeding gedurende een vaste looptijd.

Meerdervoort richt zich specifiek op deze vorm van vastgoedbeleggen. Daarmee belegt u in vastgoed, zonder zelf een pand te hoeven kopen, verhuren, onderhouden of beheren. U profiteert van een duidelijke structuur: een vaste looptijd, een vooraf afgesproken rentepercentage en vastgoed als onderpand.

Een belangrijk voordeel van beleggen via Meerdervoort is dat u geen beheer-, fonds- of aankoopkosten betaalt. Daardoor weet u vooraf welk rentepercentage bij de propositie hoort en komt het rendement niet onder druk te staan door extra kosten voor beheer of fondsstructuren.

Daarnaast dient het vastgoed als onderpand voor de lening. Het hypotheekrecht wordt vastgelegd via een notariële hypotheekakte. Dit geeft u een zekerheidsrecht op het onderliggende vastgoed. Als de vastgoedpartij niet aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen, kan het onderpand worden verkocht. De verkoopopbrengst is afhankelijk van de marktwaarde en de marktomstandigheden op het moment van verkoop.

Bij vastgoedfinanciering met hypothecaire zekerheid deelt u niet rechtstreeks mee in toekomstige waardestijging of winst uit het vastgoed. Daar staat tegenover dat u vooraf weet welke rentevergoeding en looptijd bij de propositie horen. U bent bovendien niet zelf verantwoordelijk voor leegstand, onderhoud, verhuur of verkoop van het vastgoed.